GÜN İÇİ GELİŞMELER
- S&P, Türkiye’nin kredi notunu ‘B’ olarak teyit ederken, not görünümünü durağandan negatife düşürdü.
- S&P’nin bu yıl sonu için Dolar / TL beklentisi 24,00, gelecek yıl sonu için 27,00.
- S&P, Türkiye’de enflasyonun bu yıl %44,6, gelecek yıl % 22,4 olmasını bekliyor.
- S&P Global, Türkiye için bu yıl %2,1, gelecek yıl %2,8 büyüme bekliyor.
- OPEC+ Mayıs ayından itibaren günlük 1 milyon varili aşan petrol üretimi kesintisine gitme kararı aldı.
- Goldman Sachs, OPEC+ üyelerinin Mayıs ayından itibaren günlük üretimi gönüllü olarak 1,15 milyon varil kısma kararı almalarının ardından Brent petrolü için tahminlerini yukarı yönlü revize etti.
- JPMorgan, Brent petrolü için 2023 ikinci çeyrek ortalama fiyat beklentisini 89 dolar olarak korudu, dördüncü çeyrek beklentisini 94 dolara çıkardı.
- New York Fed Başkanı John Williams, hedefin çok üzerinde seyretmeye devam eden enflasyonu aşağı getirmek için çabalarını devam ettireceklerini söyledi.
Günlük Parite Değerleri Ve Yorumları
USD/TRY
Kurda hafta başından itibaren hafif yükseliş eğiliminde hareket ettiği görülüyor. Yurt içerisinde reel kesim güven endeksi mart ayında bir önceki aya göre 2,8 puanlık artışla 105,2 seviyesine yükseldi. İmalat sanayi kapasite kullanım oranı ise mart ayında 75,2 seviyesinden 73,5 seviyesine geriledi. Öte yandan Cumhurbaşkanlığı Strateji ve Bütçe Başkanlığı tarafında Cuma günü yayınlanan raporda Kahramanmaraş depremlerinin mali boyutunun 104 milyar $ seviyesinde olması beklenmektedir. Zararın büyük bir kısmı yerli sermaye tarafından finanse edileceği için paritede yükseliş hareketlerinin devamını beklemekteyiz. Bugün yurt içerisinde TÜFE verisi ve İmalat PMI verileri takip edilecek. Teknik olarak incelediğimizde satıcılı hareketlerde 19,10 ve 18,92 desteklerini, alıcılı hareketlerde ise 19,20 ve 19,32 dirençlerini takip edeceğiz.
EUR/USD
Avrupa Merkez Bankası’nın enflasyonla mücadele etmek için önümüzdeki aylarda faiz oranlarını artırmaya devam edeceği beklentileri arasında, 22 Mart’ta dokunduğu yedi haftanın en yüksek seviyesi olan 1.0929 $ seviyesinden düşerek 1.08 $ seviyesine yakın fiyatlanıyor. En son TÜFE raporu, enerji fiyatlarının iki yıl içinde ilk kez düşmesi nedeniyle Avro bölgesi enflasyonunun Mart ayında %6,9 ile yılın en düşük seviyesine gerilediğini, ancak çekirdek endeksin tüm zamanların en yüksek seviyesi olan %5,7’ye yükseldiğini gösterdi. Bu ayın başlarında, ECB Başkanı Lagarde, merkez bankasının enflasyonu yeniden hedefe ulaştırmaya kararlı olduğunu ve son bankacılık kargaşasına ve resesyon risklerine rağmen bunun “tradeks” içermeyeceğini söyledi. Yatırımcılar Euro Bölgesinden bir dizi PMI verisi ile birlikte ABD tarafından gelecek PMI verilerini değerlendirecek. Teknik olarak incelediğimizde satıcılı hareketlerin gelmesi halinde 1,07718 ve 1,07230 desteklerini, alıcılı hareketlerde ise 1,08322 ve 1,09298 dirençlerini takip edeceğiz.
GBP/USD
Sterlin 1.228$ civarında seyrederek Cuma günü gördüğü iki ayın zirvesi olan 1.242$’dan serbest düşüş yaşıyor. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, Mart ayının başlarında, İngiltere enflasyonunun Şubat ayında beklenmedik bir şekilde %10.4’e yükselmesi ve gıda enflasyonunun Mart ayında rekor seviyeye yükselmesinin ardından merkez bankasının faiz oranlarını yeniden artırması gerekebileceğini söyledi. Yatırımcılar artık BoE oranlarının Eylül ayına kadar %4,5’e ulaşacağına inanıyor. Aynı zamanda, Fed, son bankacılık sektöründeki kargaşanın ardından şahin para politikası adımı konusunda daha az emin görünüyordu. Veri cephesinde, en son GSYİH raporu, ekonomik büyümesinin 2022’nin son üç ayında %0,1’lik bir büyüme gösterecek şekilde biraz daha yüksek revize edildiğini gösterdi. Yatırımcılar Birleşik Krallık İmalat PMI verisi ile birlikte ABD’den gelecek bir dizi PMI verisine odaklanacak. Teknik olarak incelediğimizde satıcılı hareketlerde 1,22235 ve 1,21618 desteklerini, alıcılı hareketlerde ise 1,23000 ve 1,24233 dirençlerini takip edeceğiz
XAU/USD
Altın, Pazartesi günü ons başına 1.953 dolar civarında sabitlendi ve yatırımcıların bu sıkılaştırma döngüsünde faiz oranlarının muhtemelen zirveye yaklaştığına dair beklentiye girmesiyle Mart ayında %8’den fazla yükseldi. Bu tür beklentiler, küresel enflasyonist baskıların hafifletilmesi ve büyük merkez bankalarının daha geniş bir bankacılık krizinden kaçınma çabaları tarafından yönlendirildi. ABD’de iki bölgesel kredi kuruluşunun iflas etmesiyle başlayan son bankacılık kargaşası da geçtiğimiz ay altına güvenli liman talebini artırdı. Teknik olarak baktığımızda satış baskısında 1950 ve 1933 seviyelerini destek olarak, olası yükselişlerde ise 1969 ve 1985 seviyelerini direnç olarak takip edebiliriz.
BRENT
Brent ham petrol işlemleri, OPEC+’ın günde 1 milyon varilden fazla sürpriz bir üretim kesintisi duyurmasının ardından Pazartesi günü yaklaşık %7 artışla varil başına 85 doların üzerine çıkarak bir ayın en güçlü seviyelerine ulaştı. Yatırımcılar, fiyat baskılarının hafifletilmesinin merkez bankalarına mevcut sıkılaştırma döngüsünü duraklama dönemine gireceği bekliyor, bu durum enflasyon ve faiz oranlarına ilişkin görünümü karmaşıklaştırıyor. Türkiye’deki Ceyhan limanından günde yaklaşık 400.000 varillik ihracatı durduran Kürt makamlarıyla ilgili bir anlaşmazlık da geçen haftadan bu yana piyasayı sıkıştırdı ve yakın zamanda çözülmesi pek olası görünmüyor. Teknik olarak baktığımızda yükselişlerde 86,5 ve 88,6 seviyelerini direnç olarak, olası düşüşlerde ise 80,1 ve 78,5 seviyelerini destek olarak takip edebiliriz.
NASDAQ
ABD hisse senedi işlemleri, yatırımcıların enflasyon, büyüme ve faiz oranlarına ilişkin görünümü değerlendirmeye devam etmesiyle, ikinci çeyreğin ilk işlem günü öncesinde Pazartesi günü düştü. Nasdaq 100 ve S&P 500 vadelileri sırasıyla %0,4 ve %0,2 düşerken, Dow vadelileri yatay seyretti. Bu arada, Mart ayına kadar olan üç ayda Nasdaq Composite %16.8 artarken, S&P 500 ve Dow sırasıyla %7 ve %0.4 tırmanarak Wall Street kazançlı bir çeyrek geçirdi. Mart ayında Silicon Valley Bank’ın iflas etmesiyle vurgulanan bankacılık sektöründeki çalkantının damgasını vurduğu dönemde yatırımcılar dalgalı bir piyasa gözlemledi. Teknik olarak baktığımızda yükselişlerde 13136 ve 13307 seviyelerini direnç olarak, olası düşüşlerde ise 13000 ve 12894 seviyelerini destek olarak takip edebiliriz.
GER30
Alman GER30 endeksi, Euro Bölgesi ve ABD’deki enflasyonist baskıların hafiflemeye devam ettiğini gösteren verilerin ardından üç haftanın yeni zirvelerine ulaşmasıyla Cuma günü kazançlarını artırdı. Blok için en son TÜFE raporu, enerji fiyatlarının iki yıl içindeki ilk yıllık düşüşü kaydetmesi ve çekirdek oranın %5,7’lik yeni bir zirveye çıkması nedeniyle Mart ayında tüketici fiyatlarının bir yıldan fazla bir sürenin en az %6,9 arttığını gösterdi. Aynı zamanda, ABD PCE raporu, dünyanın en büyük ekonomisindeki çekirdek enflasyonun Şubat ayında beklentilerin altında kaldığını göstererek, Federal Rezerv’in daha yumuşak bir para politikası yaklaşımı umutlarını destekledi. Diğer ekonomik haberlerde, Almanya’nın ithalat fiyatları enflasyonu beklenenden daha fazla soğuyarak iki yılın en düşük seviyesine inerken, ülkenin perakende ticareti beklenmedik bir şekilde düştü. Teknik olarak incelediğimizde satıcılı hareketlerde 15556 ve 15380 desteklerini, alıcılı hareketlerde ise 15731 ve 15949 dirençlerini takip edeceğiz.
